Notes第64页例题，问题A与C；其中，A说是expects small and very near term parallel shift，然后答案中说无论是ladder，barbell还是bullet都没差别，但是在上课时老师讲到，如果yield curve保持基本稳定，那么convexity就没啥用了，所以应该long bullet或者short barbell以减少convexity，但是这题为什么不说bullet是最好的策略？另外C中也说，没有任何一个策略有优势，但是这很明显应该增大convexity以获取更多的收益，所以不应该是barbell更有优势吗？

Notes第40~41页，书上说到了三种Strategies（从40页下面到41页上面），第三种strategy使用的是collar，但是在下面的讲解中，这个collar好像和衍生品里的不一样（衍生品里的是资产 put-call，这里没有资产了）？也就是说这个collar的图形应该是如图这样吗？

Notes第32页例题最后一问，为什么要选择10年的contract（MD1=8.67）而不是5年的contract（MD2=4.75）去匹配liability（MD=8.99）以减小structural risk的影响？按理说convexity越小，受到structural risk的影响就越轻。根据我们之前学到的公式：convexity=(MD^2 MD Dispersion)/(1 YTM)^2，MD越小convexity越小，所以答案为什么不选择5年的？虽然说是”duration match”吧，可是前两问已经把duration gap的问题解决了，已经达到duration match的效果了，那为什么这里还要再match？

R35第6题 这道题我感觉（1）是指returned based 但（2）感觉是holding based啊 它不是说要attribution effect 和security selection吗？这不是Holding里的吗 这是怎么一回事呢？ 谢谢老师

R35第2题 答案说managed against a benchmark 但我在文中没有找到这个据点 然后为什么不能选其他两个选项呢？ 谢谢老师

富豪婚前财产50万，还有夫妻共同财产中的65万，难道不再按照法定继承权继续分给配偶30%吗？

老师在PPT里没有提及，我在NOTES的题目里两次看到，关于Currency Swap中的收费问题，第一张图片Basis on Eurodollar Swap is being quoted at -20bp。第二张图片A EUR-USD swap is quoted at -15bp.我理解的是这种都是在收利息的时候在收益率基础上扣除的吧？具体利息计算时SWAP中扣哪一方的？谢谢！

老师，课后题第11题human capital 的公式是什么意思？

老师，课后题第6题不太明白，能解释一下吗

老师你好，请问为什么G-Spread是不变的