历年上午真题，Trading 2014 B 第二问；为何Fixed Income的Volatility增加会导致Corridor变窄呀。变化率增加了，corridor如果进一步收窄，那不是使得portfolio要频繁地去进行rebalancing么。。。贵呀。。。

影响DB PLAN 的负债久期的因素和time horizon的因素有什么不同啊？这两个又有什么不同啊？

Casebook fixed income 2013年B题 题干中没有提到是半年 为什么收益率都除以了2呢

老师，14题A怎么理解啊？

老师，请教下riding the yield curve，有点忘了，讲义里面说 when price is upward sloping，buy long term bond and sell short term bond 还有就是useful when yield curve stable and relatively steep。 是不是只要满足后者就行了，比如投资期三年，买了五年债券，卖掉的时候用的是YTM三年的数据折现的？当利率上升时。

老师，百题的时候纪老师说过bubble由五种情况导致： 1）herding, 2) regret, 3) overconfidence, 4) self attribution, 5) confirmation bias 想问下后面三种是如何引起bubble的

老师，百题ss11-12 fixed income portfolio management里面case 14的第6问，想问下 里面的G-spread中它是通过duration来进行加权平均计算权重的。我记得讲义里面用return的方式加权也是可以的，是两种都可以吗？

circle one是画椭圆还是画矩形啊？谢谢

老师， 原版书139页的两道问题，问下 1）16题里面说可以用sharpe ratio来比较mandate类似的hedge fund，但是hedge fund不是不适用夏普比率的吗？ 2）17题麻烦讲下return metric和dollar metric，前面是基于对于manger的选择能力的评估，而后者基于真个fund sponsor做投资决策的能力？

老师好，上课讲过这道例题的构建思路，但是在看讲义的时候对里面的计算有疑问，尤其是记号笔标红的部分，求解答下，谢谢