请问原版书课后题第7题计算预期收益率时的cap rate为什么用的是current cap rate（5.7%），而不是expected cap rate（5.5%）？

请问reading 11原版书课后题4B中考到了基于icapm计算出的expected return，是否可以作为从估值角度判断最佳资产的依据。答案是还不够，因为expected return只考虑了系统性风险。请问equity这一类资产的预期收益估计是不是考试仅限于考虑系统性风险？

这两个策略为什么会叫机会导向？感觉没啥关系。

请问，原版书第二本的第41页：表格下方的解释我没有看懂。这些数据是怎么计算得到的？谢谢！

这个是流动性好还是不好？老师讲课是说流动性好，课件写的这个是流动性不好的意思吧？

老师，covariance为什么是f1和f2的，不是asset i和asset j之间的呢

老师，risk premium×risk premium为什么是市场standard deviation的平方呢

老师您好！ 1、value function图形里面的纵轴是value，能理解成为utility么？ 2、prospect theory有两个过程，editing和evaluation，这两个过程是指的推出这个理论么？editing中的六个步奏单独都能够懂，但是为啥有这个步奏不太明白，谢谢

Reading9的第20题，Framing bias 和1/n有啥关系，为啥Framing bias 就必须1/n?

课后题第11题，正文中倒数第二段的倒数第二行的描述不是representativeness bias吗？