老师，市场利率为什么和duration 是反向关系？

老师，价值股和成长股的市净率哪个低哪个高？怎么理解呢

完全不理解这个roll yield，对于DC/FC的标价方法，(F-S)/S=r(DC)-r(FC) 1)carry trade 借低利率投资高利率，r(DC)-r(FC)<0 2）trading forward rate，因为r(DC)-r(FC)<0，所以使得F-S<0, FC货币将来会贬值，那么可以buy将来会贬值的货币， 这种情况下，投资的国外的货币还升值，F-S>0,roll yield大于0，不就和r(DC)-r(FC)<0矛盾了吗？

为什么购买国外债券资产更加需要hedge，比如中国人购买美国债券，那么美国的利率如果走高，债券价格下跌，短期汇率会升高，这时候债券和汇率为反向关系；利率走高，长期汇率会下跌，这时候债券和汇率为同向关系，所以说购买外国债券资产更需要hedge是不是说长期的情况。

你好，请问close end的RE要展示net fee，但是RE总结的PPT上说的是net或者gross都行。所以应该怎么理解呢，到底是net还是都行？

老师，请问这页ppt中sharp ratio后面括号里的（global and segmented）加了个segmented是什么意思，难道global market也要分integreted和segmented吗，怎么理解啊，还是说直接忽略，给了global的sharp ratio就直接用

请问为什么infinite time horizon无限期限时，deltaP/E等于0？

请问VWAP算法在实际执行过程中，如何事先知道当天9-10点的交易量占比为50%

he peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 这是一个问题的statement，为什么这句话是错的？答案说这种情况下Danish bond yields应该上涨

老师我划红色标记的数和黄色标记的数怎么算出来的谢谢