请老师详细解释一下basic risk，这里没听明白，谢谢

请解析第8小问

请解析第9小问

第6问请解析一下

老师你好，为什么在用免疫策略构建asset portfolio的时候，单老师说要选convexity小的，但是在讲yield curve strategy的时候，又要选convexity大的？

广告sample2 展示return是三月到三月，不是有要求是要展示自然年和自然月吗？

sample 2里面 internal dispersion里表述portfolio小于6个就不展示，但是规定是小于5个portfolio不展示，表格的数据也是小于5个不展示internal dispersion。写错了么？

RE 要求每年外部估值，那就应该都估值了咯？再要求披露外部估值的%，这个%不是100%吗？

请问老师， Reading28 课后题第3题，investment property的risk tolerance为什么是lower？ 决定risk tolerance高低的总体原则是什么？谢谢！

PPT第214~215例子。题目的答案说由于β=1.35，故使用1,350,000的CHF short position来hedge1,000,000的CHF long position。但是根据老师上课讲的P212的公式Yt = α βXt et，其意义是一份Yt由β份Xt来hedge。而题目中的Yt是Rdc，也就是外币资产以本币计的整体收益，所以难道这不应该是GBP（本币）被hedge吗？这1,350,000的CHF是怎么来的呢？不知道是不是我公式理解的有问题，请老师结合公式的定义帮我解释一下，谢谢