FOF netting risk更高，这个怎么理解？什么是netting risk?讲义说了FOF总风险是低的

请问老师prepaid variable forward是如何降低持有上市公司股票的concentration position的？

请问老师，协会题，capital market expectation，caseMinglu Li, 第二题，yield curve，为什么短期是steepen，长期是faltten ,判断依据是什么

老师您好，在道德这一章有几个问题想请教一下： 1. additional compensation, disclose, 未收到written consent，是不违反disclosure of conflicts,只违反I&O? 2.关于"written"的定义，是只限于纸质，还是广义的书面形式都算？例如冲刺笔记88页广告的定义，中文部分写的是“纸质资料”，但遇到的题目中邮件方式的也是广告；另外，written consent的形式能包含录音嘛？ 3.所有和钱相关的不诚信都是misconduct？ 4.Dietz里的CF何时为正何时为负？ 5.GIPS原版书后题第385页7-C，答案中提供的另一种方法是aggregate法，意思是BMV CF法等效于用aggregate？以后遇到题目让用BMV CF法时，可以直接用aggregate法做嘛？ 问题比较多，辛苦老师了，谢谢！

老师您好，请问GIPS第11题，这题应该用modified dietz 还是TWRR呢

老师您好，请问第三题的B选项关于plain language的定义，因为冲刺笔记上第73页disclosure部分写到，“因合格潜在客户没有在公司投资过，因此公司需要举例说明。例如，客户投资100万，通常的费用是3万元（具体的数额）”，所以我理解为了公司需要举例说明预期费用数额才算是plain language，麻烦您帮忙解释一下，谢谢老师！

老师，衍生品基础课ppt的第26页，答案中的70 shares和80 shares是怎么来的？

老师，Q14为啥选C？ 增加新的factor为啥会影响holding based approach?

老师，画荧光笔的部分感觉上课没有讲过啊？

老师，ending ytm如果用一年期的话，那这部分变化难道不是算作由于时间改变而带来的改变吗？如果没有60bps的利率上涨，那yield curve就是stable的，我理解expected return里则不会有这部分由于利率变化带来的价格变化。如果计算的时候连时间改变导致的部分也算进去的话是不是和之前的decomposed expected return里说的有冲突？