老师你好，reading 27的第2题，他的目标是return，那么hedge fund既有increase return，又有分散化降低风险的功能，在增加return的功能上和PE一样，但是相比PE的limited diversification又有分散化抗风险的优势，为什么不能选择B呢？ 题目中没有要求追求highest return啊。

（1）第3小问我觉得选项C也可以，这种题怎么辨析好？ （2）第5小问的解答个人觉得不是很清楚，虽然因为限制原因导致active return不会按规模上涨的比例同比例上升，但是在计算IR的时候，分母的变化又怎么衡量呢？分母的active risk难道在这种条件下不会也下降一些吗？ （3）第6、7小问不理解 （4）第8小问关于负偏，原文中是“no more than 60% of the deviations from the mean are negative” 不理解如何与负偏定义联系在一下

165例题里算出来的1.67mi是要借的金额吗？leveraged买入？

第14小问 为何Holding-based approach 也因增加factor因子而在风格分类时受到影响？

原版书没有讲Factor-based strategy相关内容

老师您好，麻烦您帮忙再讲一下131页FV公式中，为什么税基不为1的时候用的是Tcg？谢谢！

请问，学习中遇到的问题，会有金程的老师或助教在这里解答吗？

原版书后题中第五题的statement 5为什么不正确？

原版书后题的第八问cost in basis的计算中，average execution price of order为什么不是题目中给出的41,42 ???

为什么human capital的波动越大，对寿险的需求反而越低？波动越大，说明越不稳定，越需要保险补充不对吗？ 还有一句说波动越小，bond like,则需要更激进的投资方式，所以要高配寿险，寿险为何属于激进的投资方式？