市场利率上涨，为什么再投资风险增加呢，return高了才对呀

这里讲题的时候是说货币政策影响real rate,财政政策影响通胀。但是笔记上写的和老师讲课时是说货币政策影响通胀，财政政策影响真实利率。请明确一下，我记得货币政策是影响短期利率，通胀应该是长期的。

老师，政府债为什么只受利率风险的影响？

老师您好 rt才是true but unoberserved data 吧？

ppt里面老师讲是通胀高于预期，现金收益上升，对收益是正面影响。笔记里面写的是通胀超出预期，购买力下降，不应该投资，应该属于负面。

老师，收盘时也要集合竞价？为啥呀

这个strike=20%，为啥这里是K，不是K平方呢？题目中也没说是什么strike

Reading 27第七题，如果预计未来是熊市，为什么不可以早点退出来避免更大的损失呢？ 所以我选择B。 感觉这个reading 的很多题目都是很模糊的判断。考试也是这种么？ 本来记忆的就很多，再来这么模糊的说辞和判断，真的是要人崩溃了

老师你好，reading 27课后题第6题，statement 3我们有理解为什么是对的。factor approach相对于traditional approach来说确实是可以解决不同资产类别之间拥有相同风险的问题，但是这就意味着produce more robust asset allocation proposals？ 这就意味着factor approach相对于traditional有着明显的优势。我们书里从来没有过这样的原话啊。 我对这个statement本身就感觉很奇怪

老师，请问这道例题中的0.75和0.25是怎么得来的？后面的0.02又是怎么得来的？