请问asset management industry对应原版和notes的那一部分内容？

请问asset management industry对应原版和notes的那一部分内容？

R18第三题，划线部分表示的难道不是整个组合的资金value么？equity这个单词表示的是自有资金？

老师，这个公式不是很明白，到底说的future price 指的什么

机构投资原版书93页，案例c第三问打括弧的没看明白？为什么说进入一个付固定收浮动的swap相当于合成一个liability

机构投资 原版书90-91页， 1、第一个案例第三问：原来的loan是浮动的’换成固定的loan并用了对冲工具，第三问问对earning 的影响，分析中，利率不管上升还是下降’换成的固定利率+对冲策略是不受影响，但原始的贷款在利率下降时候’收到的利率也是下降的，为什么就说替换后的净收益低于原来的loan？ 2、第四问 答案中第三个，我打括弧的没看明白？

在推导De久期公式的时候 是假设了delta i=delta y，相当于假设了delta yeild of asset=delta yeild of liability 但是实际中银行发放贷款的利率是高于负债（存款端）的，它这样假设合理吗？

reading 33 4.6举的三个pension plan的例子，根据他们不同的目的，public pension plan应该用canada model(因为有refenrence index,并且最大化shape ratio）；corporate DB plan应该是用liability driven model; corporate DC plan中的growth option应该是用endowment model（因为long term horizon,并且追求excess return, 接受一定的down side risk, 并且规模不是特别大）。是这样吗？

笔记上的这个例题，三个问号的这三列是什么意思？怎么计算出来的？

edowment modle 的缺点之一 对于 Large institution invsetor 来说很难，这是为什么？不理解 有一个课后习题说是因为very large footprint 不理解怎么回事