Chris Lan2020-03-30 10:51:12

同学你好
这个题，问的是为了回答statement 2的问题，P同学更可能推荐哪个产品。
题干说养老金要长期达成5.5%的回报率，以保持funding status，另外P同学还注意到债券的预期回报会保持在比较低的水平上。
这个养老金有60%投资股票，40%投资债券。Statement 2说他要保持股票60%的权重不对，哪个资产类别可以有最高的概率在长期保持funding status。因此他应该投资一些长期有更高期望回报的资产。三个选项中PE的回报率高于HF，而HF的回报率高于bond，所以应该选C。
statement 2，这句话说了他可以配置bond,hedge funds,和private equity。所以就不要纠结在权重上，应该关注在long term horizon 和higher expected return上面。