老师，在衍生品基础课ppt的第八页（如图），请问是否可以将option value理解为期权的价格（premium）?

这个题第二小题三个小黑点尤其是第二个黑点对应的题干意思吗？另外帮忙解释下这个题目的答案吗？尤其是最后1.5million/0.15%=1billion 这里0.15%是哪里的数据？以及最后一句话超过1billion那句话。

您好，这里从MD 到DD 的推导中， 为什么把负号忽略掉了呢。Dollar duration 的公式是不含负号，Modified duration的公式却有，这是为什么呢，不应该都含有负相关性的吗？谢谢。

这里的关于factor diversified 就是securities diversified吗？因为前面说的multi factor model 或factor based model 会导致securities diversified, 所以这两个地方是一样的意思吗？

老师，关于原版书中股票510中，这段话的例子能帮忙理解下什么意思吗？也就是关于Aum这块如何影响implicit cost

老师，您好，为什么PE的分散化效果是有限的，这部分应该如何例均78页，谢谢！

老师，CFA3级里所有章节的年化，都是简单地相乘吗？比如3个月的return是15.5%， 那么一年的就是15.5%*4

老师，R7第5题，第六句话说涨15%卖，跌25%卖，这种不对称不就是盈利时risk averse,亏损时loss averse吗，为什么不是prospect theory

老师好，这里说如果uncovered interest rate parity 成立，利差会被货币的贬值所中和。则无法carry trade。后面又提到covered interest rate parity，讲利差会提现到spot 和future 的差异里。这两个看来公式很类似，不明白为什么covered成立反而可以进行carry trade呢。

老师，R7case1中statement2怎么体现出前景理论的？upside potential 为什么是little risk的，little risk怎么在前景理论中体现出来？答案中 overweighting the probability of gain, underweighting the probability of a loss怎么理解？原版书中写的是overweighting low probability outcomes，但是题目中upside potential 可能性大，这两者冲突吗？