书后习题册 P83第7题，突然发现这道题并没有说是Bear call spread还是Bear put spread，只说了bear spread。想问一下bear spread是默认用put建立吗？bull spread就是默认用call建立？

这个396页的gross fee和net fee都要披露，是针对谁的呢？之前讲组合组是任意选的，这里是全公司的投资的？

355页关于跟投，为甚么强调适合客户？这一条不是该规范投资公司吗？

老师，请问您主动权益投资：组合构建，第2个案例，第10题，index weight of 0.25%，我理解是指在指数里的权重。答案中说的是AUM。我理解还是有差异的。

推荐费一条，每季度是雇员向雇主汇报，还是公司向客户汇报呢？另外这个推介费是200美金以上（或类似的大额）不能收，还是只要汇报就行？

老师，这里讲的利率变化的时候，duration也会发生变化是什么意思呢？不是让duration保持不变么？谢谢

在原版书reading23的第8题目中说到，如果宣布要分股利或者是拆股，会加大basis risk？怎么理解，在equity 的策略中哪些是属于basis risk？

在原版书reading25的第15题目，题目中说的特点是：security-specific factors，does not engage in factor timing and builds a diversified portfolio，这些不都是systemctic的特点吗？为什么会选择discretionary，这重两种方法的判断的最核心的标准应该是哪个？（是看个股该是整体，是看是否关注factor timing等）

原版书课后reading24 第14题目，如果我加入一个新的factor，我记得上课老师讲过，如果新加入一个股票，在returrns-based中不会改变投资类别的划分，因为收益显示的还是之前过往时间的收益水平，但是在holding-based中会体现出这种改变，那么为什么这里又是两种方法都会影响呢？

原版书reading24 的第11题，题目问的是如果计算 information coefficient 需要用到的数据，我的理解是在进行回测实验的时候，是从现在的这个分数也就是FS(t)通过模拟预测出出FS(t＋1),然后通过FS(t＋1)推测的回报率与真实的SR(t＋1)回报率对比，来比较模型的准确性？所以需要FS(t)和SR(t＋1)，这样理解对吗？