我写的答案为啥错呢 以及uniquenesss到底要写些啥呢

有一个结论是当 long 头寸的时候，gamma>0 那么请问当short 头寸的时候，gamma与0的大小关系呢？是否是gamma<0

請問 reading 8. practice problems Q5. 為什麼 bias 不是overconfidence 而是 anchoring? 他預測 stock price of CHF 80. 預測一個精確的數字應該是 prediction overconfidence吧？

R29 19题，后面的讲解不太懂，老师说过，价值型股票天生递延，不放deferred account 中么？

这道题里的一个名词“hedged position”的定义我没太明白。我本来是认为所谓hedged position就应该是这个投资者持有的股票头寸。但是答案中hedged position = stock position - the value of short call，这我就不明白了。如果是这样的话，为什么不应该是hedged position = stock position ＋ premium earned from short call - the value of short call？

Case book下册P128问题B，老师我写的答案是“The change in the price of the put option will be greater for the decrease than the increase of the underlying asset; and it is because of the convexity of put options”这样够了吗？我看答案的内容也不过就是这样了，虽然还提到了gamma，还类比了bond，但是我觉得这两点都不是必要的。

Case book下册P83问题B，这道题既然是completely hedge，那我能不能直接就说portfolio在一年后的价值就是期初本币价值x本币无风险收益然后直接求出结果？答案这个过程一大堆没必要吧？

这个liquidity到底怎么计算的呢？我完全看不出缺口的意思啊？第三张照片也是求ips中的liquidity。我现在完全搞不懂这个liquidity到底要怎么算？？？有点乱啊

Case book下册，P104的case，这个case里的概念在这个session中没提及过啊。。。定义都不知道，咋做T_T 真题汇总里还说这道题“全部保留”。

书后习题册P96页24题，这道题考察这个知识点的角度和PPT以及笔记上讲解的角度有些差异。笔记上是以“什么因素会影响hedge的程度”的角度来讲的，而这道题中（基于其答案）是以“什么因素会增大active currency management的程度”来问的。首先看题干中的第一条，long-term Perspective则可以不hedge；第二条，equity多bond少可以不hedge或少hedge；第三条，emerging market对应high market risk，则更需要fully hedge；第四条对hedge的程度要求没什么影响；第五条，liquidity需求低，可以不hedge或少hedge。综合上述几条的判断，充其量对hedge的程度有一个了解（并且还主要是偏低比例hedge的因素占主导），passive hedging和discretionary hedging也可以做到这一点呀，所以是如何判断出必须使用active currency management的？