权益的case5的第二小题，问的是active return差异大，那是不是应该用information ratio乘以tracking risk？这样算出来才是active return，答案就只看information ratio是不是不太对？

固定收益case9的第二小题，请问是应该看哪个数字和portfolio差距比较大？duration还是contribution of spread duration?

固定收益的Case7最后一个小题，怎么理解CF matching要有一个conservatuve interest assuption?

老师，CASE3第三题中short call是我卖出call，对手方买入call，那对方行权的时候对方买入债券，我卖出债券，这样不是减少duration吗

老师，百题ethics case 12，N公司看重了Ravinder的能力才让他去当director，为什么他还不应该去参加策略会呢。 能再讲一下吗，如果当director但是不参与策略会，让他做director干嘛呢

黄色高亮这句话能解释一下么？尤其是黑体字部分，为什么是波动率最大？

老师您好，longevity insurance是寿险吗？

52页这个季度报告和GIPS冲突的话（按年报告），按哪个算？

老师，请问真题2011Q2的A问，1.算cash flow need时，living expense为什么只乘以1.03的一次啊，题目说的是25万是current year，那么这笔25万已经在今年年初支付过了，然后在今年end退休，同时就应该支付退休第一年的living expense=25万*1.03=257500，而到退休的year1也就是明年end，这笔living expense应该是257500*1.03才对啊；2.算TIA时，为什么不考虑今年能收到的salary，这笔钱肯定也要算在TIA的啊，然后房贷的本息payment也没考虑，我唯一能想到的是题目把房贷本息＋今年的living expense合在一起，数字上正好和salary抵消，但是我觉得这么做肯定不对啊，这些肯定不是在同一个时点的现金流，怎么能直接相加减呢，题目也没有任何关于现金流时间的说明或假设，感觉这道题有问题啊

delta越低Option越便宜这个知识点好像没讲过呢 能解释一下嘛?