本题error of commission/omision如何理解？另外更担心一类错误不是因为一类错误更严重嘛

如果只说factor based策略，算passive还是active？

老师这个Volatility smile和Vega有什么区别和联系呀？Vega不是在ATM的时候最大嘛，隐藏波动率在ATM时最小？

老师你好，关于asset allocation百题，case 1，第二题，我对老师的讲解不能理解，他说的是medical education的时间比较长，但是题目中说的很清楚，已经开始了学习，也就是说现在就需要用钱了，立刻，所以这个是从现在开始持续不断的用钱。 怎么可能按照8-10年的time horizon算呢？ 那个学业都结束了，还用什么钱。 所以我觉得这个题目的答案肯定是有问题的。

老师画草图的时候为什么option 折点那里都正好和stock的直线交叉呢？比如下面这幅图。可以是上面这幅图这样嘛？

老师，用put call parity的公式来推导合成Call 还有一项 Ke的-rT次方怎么不见了呢？

请问什么是within sector Al location return

在一型计算中，如果一次性的收/支发生在下一年，也就是Δ1发生的时间点，那还算入TIA0吗？如果不是的话如何处理？

请问C选项，ride the yield curve 时，还会保持和benchmark 的duration在加减0.3的范围内么？duration 会不一致吧？

case2的第一问，为什么林木就抗通胀啊？