Return objectives和Financial objectives有什么不同？

老师 第二个策略有未来上涨空间，从出售股权的角度不算yield enhancement吗？

老师就是short sale是怎么解决手上有集中股票的风险呢？short sale是借入给卖了，但是这里不是手上有吗？

老师，我就卡普兰卷二上午题第九提C问提问，内容请见照片。这道题出的不合寻常思路。一个公司，资产和负债两边都是债，调duration，影响资负表两边。是这样理解吗？

2009年spencer第一题。为什么算income return的时候，repurchase yield是加而不是减？做题的时候怎么区分呢？对比2015年young里面的第一题，就是减法。

老师 ***老师的公式是（Dt-Dt/Dctd）*（P$/CTD$）*CF好像不能用在这里了，想问一下题眼中什么情况下，用这个公式，什么情况下用BPV的公式？

能否回答债更像利率的特征，利率对汇率变化敏感，所以更要hedge bond

老师，Reading 17第7题答案划红线的这句话不适用于Variance swap吧？只适用于VIX futures&options对吧

请问下2015年真题，C问题trade1，为什么要卖10年3B-的债券呢？经济好的时候不是应该买更低评级的债券吗？

想請問這題關於C選項是，假設我今天lending long term in Australi or British market 然後 borrowing long term in German market， 同時間 lending short term in German market 然後 borrowing short term in Australian or British market。 如果今天在rolling hedge 中 spread in short British or Australian market 跟 German market 增加 那我可以 borrow at a lower rate in British or Australian market 然後　lending at a higher rate in German market嗎?