辛苦老师解释一下backfill bias回填偏差是什么意思

老师 笔指的这个公式 折价购买以后0时点假设卖掉要交税 但从折价买到0时刻的收益为什么公式没有体现呢 即（1-B）*（1-Tcg）

老师，权益中的passive factor-based strategies 和 active factor-based strategies的本质区别是什么？

老师，reading 23的原版书的example 2，361页没有看懂，请老师讲解下？

请问笔记这里inverse floating rate note，coupon rate=coupon rate—labor x倍数，为什么左右两边都有coupon rate 啥意思？

这题想问一下，借6个月的美国bond怎么能投5年的ukbond？价格上面怎么做到匹配？是假设投一张ukbond然后去匹配要多少us的bond？

winslow case第二题的c选项也不知道他在说什么，照着答案读了一遍也没搞明白，麻烦找个会的老师给讲解一下。2级开始听他讲的题就是一派胡言，现在又是他，真的无语了

建议真的别让***讲题了根本不备课，看着答案讲，讲的乱七八糟。winslow这个case第一小题c选项麻烦给我说一下，实在不知道他在说什么，自己语言前后矛盾

哦，没事了后面老师说了是假设了零息债券

视频第5分钟的例子 5年期利率上升1%，债券价格下降5%那里，我没跟上。KRD 不是有个公式算的么？PV + - 什么的。这里是目测出来等于5吗？能不能解释一下？