老师好，想问一下为什么Multi strategyHF的尾部极端风险会比FOF大～没太懂 谢谢老师～

老师，第一题，关于credit risk, credit spread, spread duration, spread risk， creadit spread的关系，我还是很混乱，麻烦老师解释下，谢谢！

老师，麻烦问下，这里为什么可以用YTM代替spot rate?

老师 如果上午题要求calculate 机考直接写答案可以吗 如果不能只写数字或者时间允许的话写简单计算过程或者文字表述哪个更有利于拿分呢

老师 原版书课后题第二题看不太懂是在考什么 考点在哪 如何整理思路 辛苦老师讲解一下

老师问下，这里原文不是说分配给了discretionary accounts that normally participate in IPOs这里是全部客户的意思么？选项B错在哪里

这题看不懂，a选项在每个portfolio（uk，eu，us）里面买希腊债券，为什么要去hedge 墨西哥币？

Reading 25原版书课后题第15题答案错了吧？因为原文中要求的是“build a diversified portfolio”, 所以preferred portfolio management approach应该是systematic的吧

这里为什么说要hedge peso就是要short peso？文中也没说peso对于各个货币要怎么走？

老师 不太明白股票和债券放在不同税收账户的理由 请问如何理解呢