这个题精确的计算是不是应该是0.99^42*1.01^78=1.42477，然后1.42477^0.1-1=3.6%?

老师好！为什么说Optimization构建的指数， not meanvariance efficient relative to the benchmark呢？是不能按照最优的买最多吗？求解，谢谢。

老师 复习讲义里说如果capital不够的话只能改变PMT、I/Y、FV和N， 不能改变初始投资额（PV）， 但是视频里老师说可以改变PV，所以应该以哪个为准

这个题针对的段落是不是错了，题目问的是statement 1，而答案似乎是在描述statement 1上面那段？

你好，请问写成PVA>=PVL是不是也是正确的

这个题不太明白为什么tax loss harvesting只针对其中一个proftolio来算呢。我的算法是把两个protfolio加总计算的 if hold value of next year: (1,100,000+110,000)*1.8181=2,199,901 cost base: 1,000,000+170,000=1,170,000 tax=(2,199,901-1,170,000)*20%=205,980.2 after tax: 2,199,901- 205,980.2=1,993,920.8 if see: (1,100,000+110,000)-(100,000-60,000)*20%=1,202,000 1,202,000*(1+81.81%*80%)=1,989,685 这样算出来tax loss harvesting反而还比hold更低了是为什么呢？ 而且答案中option A的tax=6000是怎么算出来的呢？

这个题不是特别明白在做什么，老师能解释一下么

老师，麻烦问下，第二大题，D问，这里的community property得到的这部分钱是不用收税的吗？

请问一下这里买入5年卖出30年为什么是和买入10年卖出2年结合？原因是什么？

这里不是特别明白这个题的答题思路是什么，答案对convexity的优点这里好像只是解释了一下convexity是怎么算的，并没有说优点是什么。而disperion的缺点说法也不是特别明白，是说如果一个portfolio都是zero coupon bond，那直接把每个disperion加权，因为每个都是0，所以加权等于零。我觉得这个问题不是dispersion的缺点而是用这个方法计算disperson就是错的，应该按portfolio整体去看dispersion，就是第一笔现金流和最后一笔现金流分别在什么时候，这种错误的计算方法也是缺点吗？