CASE 1 第一题，为什么不能选optimization回归呢？Y=b0+b1F1+b2F2······，我们也是默认每个factor的return不相关的呀？

题目里面9.98为什么不是decision price呢，或者说怎么确定后者？

老师好，两个问题：1、C是什么意思，基础班 好像没讲过；2、这道题为什么会选C，我记得 前脚老师刚讲了对冲基金没有 抗通胀的优势，然后这道题 说了目标 是 抗通胀 ，然后 选对冲基金？

老师您好， 这是derivative的下午题P86 的第5题， 我想问一下什么叫the positive basis. 对于这道题的理解我是这样的， US投资者想买意大利的债券，那我进入cross-currency basis swap(对于本金来说， 支美元收欧元， 相当于借出美元借入欧元)，所以当我支付利息的时候就是收美金支欧元， 所以the periodic net interest payments received from the swap counterparty in US dollars. 您帮我看看我这种推理是对的吗？谢谢

asset base判断的基准是多少，一般多少算大

老师好，这道题不会做

老师好，对冲基金的投资策略 那里不太明白，第一问题：图中B选项 这个资本结构套利 策略属于什么策略？第二个问题：冲刺笔记上这个EMN策略中的multi-class trading 是不是这里写错了，因为我查到的对于同一个公司long bond short stock好像是B选项中的 资本结构套利策略；第三个问题，如果他们两个都对，那么他们两个区别是什么（因为定义一样）。一共三个问题。

请问如果利率上升，duration 大的债券表现的更好吗？为什么

老师您好，你能帮我解释一下这道题吗？我看着很迷惑， Y是Rdc, 就是以本币计的外国资产的return， 可是文中又是long CHF 1,000,000, 为什么直接根据这个公式去hedge它呢， 因为我理解这个公式是GBP为单位而不是CHF为单位。 谢谢

老师您好， implied volatility不是向historical volatility回归吗？可是这个怎么理解呢 感觉像是historical volatility向implied volatility回归呢？谢谢