请问reading20课后题第11题的答案在计算长期债券的money duration时，是不是应该用19.6*150,000,000啊，而不是150*1960？谢谢

如何理解regret avesion?是否可以理解为如果没有外部影响」则倾向于take no action。如果有外部影响例如Equity market上升了30%, 所有人都受益了 此时，client 会buy additional shares?→对比casebook. 2017 q5的A问题和2015年q11的a问题。

可以解释下吗？upwarding yield curve中 我支浮动，不是会越付越多吗？这怎么挣钱

请问老师，gross premium的计算公式=net premium+expenses and projected profit，Jcy老师讲的公式还包括cash value。这个我该怎么理解？如果计算gross premium，我应该用哪个公式？谢谢！

老师您好，我想问一下，我去买option所付的期权费就是option的fair value吗？谢谢

2015的B题听不懂，请老师再具体讲讲答案的思路。为什么single counterparty就可以把forward contract的-225000减掉了？不是说是negative所以没有credit risk吗？

为什么cashflowmatching最贵？immunization为啥没那么贵？为啥horizon早期用cashflow，后期用immunization?为什么contingent会PVasset会从远超于PVliability，变成接近，然后转入immunization？

请问 经济好的时候 是不是垃圾债更赚钱

老师您好， 我想问一下下午题p94这道题， 借美元投印度币， 所以我认为美元是本金。 可是问题里面是INR/USD， 是间接标价法， 所以我觉得是B刚好是反的。 谢谢

老师您好？我觉得这道题跟老师讲得有点矛盾，如果觉得active currency management 没有用 不应该全hedge掉吗？还有就是currency hedge和active currency management的区别是啥？我以为currency hedge就是active currency management。 谢谢