loveshihongyu2021-08-14 20:07:29
loveshihongyu老师您好，你能帮我解释一下这道题吗？我看着很迷惑， Y是Rdc, 就是以本币计的外国资产的return， 可是文中又是long CHF 1,000,000, 为什么直接根据这个公式去hedge它呢， 因为我理解这个公式是GBP为单位而不是CHF为单位。 谢谢
回答（1）
Chris Lan2021-08-16 13:32:35
Chris Lan同学你好
MVHR的逻辑是这样的，Y是你手里有的东西，X是你的对冲工具。我们要找到他们之间的斜率，这个斜率beta就是MVHR。
对于这个公式来说，当汇率变化1%的时候，本币回报就会变化1.35%。
因此我手里有的NP（手里有的敞口名义本金是已知的）变化1.35的时候，就正好和对冲工具NP*1%是一样多的，就可以解出对冲工具的NP是多少了。
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