请问casebook个人ips部分2011年的第二个case的题目第二问，为什么要model the performance of specific asset？而不是asset classes？谢谢

计算swap duration的时候，按年付息的floating端久期是0.5，半年付息的floating端久期是0.25？

老师 R20 26题 答案 这个算得net carry trade不对吧，应该借euro libor 投3yr uk，然后为了duration 和 汇率neutral 再反向操作，借euro 3yr 投 uk libor，那最后不应该是0.45%嘛？

如何快速判断哪个收益率曲线更陡峭，哪个更平缓呢？用斜率看，好像us更平缓，euro更陡峭啊。这个和答案不一样。R20 26题 多谢

这是原版书课后题r29的第8题，题目中有说return来自于三方面，没有说return中有UCG,为什么计算时要考虑计算UCG?虽然return有剩余10%的剩余没有说明出处，也有可能是其他方面的return啊

 老师您好，能不能讲一下上午题 经济学2018年 q2的第三题和2016年q9的第二题，谢谢。另外能不能帮忙区分一下名称，在答案里出现了potential GDP，actual GDP，trend real GDP，forecasted real GDP，完全搞混了[苦涩][苦涩][苦涩]

老师，关于这句话：An index that contains a large number of constituents will tend to create higher tracking error than one with fewer constituents. 我有些理解不了。第一，数量越大，variance越小，从直觉上来说number of constituents越大，反而tracking error越大，为什么？其次，如果这句话是正确的，那sampling replication的tracking error难道不是比full replication的tracking error要大吗, 因为sampling replication所用到的number of consituents肯定是要小于full replication的。

老师，ips历年题2017 Q8 part B，private assets里的这三个类别必须要单独分类吗？不能合在private assets算一个大类吗？private real estata里面也有很多资产characteristics大不相同，也不满足homogeneous的特点啊。还是说cfa考试就是这么要求的，private assets不能单独成一个类别，里面的private equity, private real estate必须单独分类？

官网 equity Q14 为什么相比于market cap weighting，factor based strategy更集中？factor不是更加分散吗？另外我百题做的还可以，但是官网题做的很差😥是官网题比较难吗？我做了一点官网equity，吐血三升已经。

官网题equity Q9 如果是full replication manager，那把tracking error当作skill衡量标准是合理的，但manager B是stratified sampling，和完全复制就是不一样，就是必然有更高的tracking error。照这么说，full replication的skill肯定高于stratified sampling？这明显不合理！