15****092021-10-18 22:42:24
15****09固收原版书最难case的27题 ，hedge into base currency对冲成组合的基础货币是什么意思。最后为了hedge墨西哥比索，用的是short Peso，那应该是把Peso看成base currency了才会因为害怕贬值short啊，如果base currency是其他币种，那hedge的话应该long 货币对，所以这题中base currency到底是什么，对冲组合的基础货币又是什么意思？谢谢
回答（1）
Chris Lan2021-10-19 20:17:28
Chris Lan同学你好
W同学是管理USD,EUR,GBP计价的组合，所以这个题的base currency有三种，在这里就是对冲成USD, EUR, GBP中的任何一种都可以。
所以你就要分别对冲成这三种货币，然后再选预期回报最高的进行对比。
他这里的base currency不是说A/B这里的B货币的意思，而是指他管理三种货币的组合。这三种货币是这里的base currency。
如果从对冲工具的角度来看base currency就是指标价方式中的分母货币。
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