老师，第三小题的这个公式F/S=(1+R_IND)/(1+R_USD)是从哪里来的？您能把这个公式的解释（公式名称以及相关知识点）的截图发给我吗？

老师，16题b选项。future contracts 的cost比 forward contracts要低的原因是什么呢？是因为future contracts是customized，不能定制，所以价格低？

对于stable yield curve strategy而言，方法二ride the yield curve卖短期买长期，与方法四carry trade借低利率投高利率，这两个方法不是一回事吗，即低息融资投高息资产？为什么还要叫两个不同的名字？核心的区别在哪？

a 10-delta strangle would be based on 10-delta options (and would cost less and have a more moderate payoff structure than a 25-delta strangle). 老师，为什么strangle，delta前面的数字小的（10-delta options）要比数字大的 （25-delta options）便宜呢？

老师，原版书第17章example 3 里面的support level and resistence level您能解释一下吗？我完全不记得课上讲过这个概念了。

Credit Spreads, which are countercyclical, mitigate the cyclical sensitivity of cap rates. 这里不是很明白, 经济好的时候, credit spread变小, r也会变小, cap rate = r -g, 导致cap 更小, 反过来经济衰退的时候, cap rate更大, 这样一来不是波动的更剧烈了么? 为什么notes说credit spread是逆周期的能缓解cap rate对周期的敏感性呢?

老师，您可以把uncovered interest rate parity解释一下吗？或是有总结的截图贴上来？谢谢！

P265 Example8 Q3 没看懂标黄的这句话啥意思。是不是说外资流入使货币升值，一开始的时候能被外资卖出该国债券所抵消（收益率升高，价格下跌），但是随着债券期望收益率继续升高，外资会继续流入购买该国债券，反而会使exchange rate进一步上升。（请老师先说一下我的理解是否正确，不要丢一段解释给我，我还要花好长的一段时间去消化理解和对照，谢谢）

P265 Example8 Q2 答案里“costs in the traded sector will rise faster than inflation…”所以exchange rate要上升得比PPP快是什么意思？为什么？用到了什么公式？为什么cost会和PPP有关系？

老师，这道题能不能回答在steepen的曲线中bullet表现最好，c组合是bullet所以最佳？