老师您好，这道题答案是按照Human capital高的角度答的，而我是按照human capital变低的角度答的。我是这样写的。C. Because Finnegan expects that her work still is highly correlated with equity market returns, her human capital is subject to higher discount rate and her human capital is less. Lower allocation of equities in financial account can decrease the risks associated with human capital. In addition, because Finnegan has not found a new job, her human capital currently is less and she has lower ability to take risk. Lower allocation to equities can be consistent with her lower risk tolerance.能帮我看看我说错了吗，错在哪里呢？谢谢

课后题128页：12题comment1: callable debt has a smaller option adjusted spread than comparable non-callable debt请问这句话错在哪儿？callable得OAS的确是比z-spread小哈

老师好，13:38这题还是没懂为什么anchoring错。文中说 depressed below ten year average level不就是把这个平均值当作一个anchor吗？赌徒谬误不是说的是比如开了十次大，就错误觉得下一次开小几率比较大，这里感觉没有说提到他觉得跌得多了就感觉升的几率比较大。反而觉得他像是表达把历史平均当成是anchor。

老师好，这里可能我又钻字眼了，H model主要看growth in dividends 这里还说了 growth in earnings 我想问一下这个是什么意思？对我用hmodel计算pv有什么影响吗

老师您好，我想问一下，我判断的是EMD升值，因为如果这里是本国投外国减少说明需要本币不需要外币，本币升值。谢谢

洪老师讲过，barbell是在yield-curve，flatten或downward-parallel-shift时受益，此题yield-curve是upward,怎么也是受益？

securities lending的dividend：我理解应该是借进来股票立马卖掉，到期再把股票还回去。期间如果有股利，我需要把股利补偿给stock owner（所以我做securities lending的时候，股利收益不能算在我做该策略的收益里，因为股利收益的钱不在我这）。课后题131页码最上：would require the fund to miss out on dividend income from the lent securities. 说得就是fund做了security lending并且miss掉了dividend，为啥这句话是错的呢

老师好，mock2Q4C如果写illusion of control还有endowment可以吗？因为他有提到自己想要remain control就是他觉得自己可以控制投资的outcome；然后他自己本身投了很多软件行业的初创自己也在软件行业，所以他坚持软件行业更有价值。这两个角度可以吗？

老师好，mock2，4B这题文中有提到是给cheng看了most recent的表现他才改变想法的。这题可以理解成是availability偏差或者representative偏差吗？因为根据别的真题/mock一般受most recent的数据影响好像都是这两个偏差。如果这里想不到framing写了这个角度可以吗？

老师好，R25第10题，，index weight 0.2%的十倍, 为什么用250M*0.2%*10，VUM等同于index么？