convexity是否具有两面性，缺点：convexity大，分散度大，免疫难度就大；优点 涨多跌少。这样说对吗？

availability bias的描述可以写： availability leads to selction of alternative that are easily retrivable and comes to mind 吗？

只披露组合的标准差，不披露基准的标准差，这个对吗？

home bias属于endowment bias的一种吗？两者有联系或者关系吗？

百题Equity case 1第一题， Russell 2000我知道不能full replication, 题中说“factors used to explain stock returns are uncorrelated”不是应该选A optimization 吗？ 因为risk factors 不相关， 没有多重贡献性， 而stratified sampling 就会导致factor correlated

原版书课后题R25第4题，求market factor对total portfolio risk的贡献，risk不是指标准差么，不是应该两者标准差求比例么，为什么本题换算成方差求比例

老师您好，这道题怎么看呢？本来我对这种题有点转不过弯， 而且这个还有个坑， 我是简单的思路做这题， 我认为portfolio value越高可能性越低， 所以它问1 million达成的概率 我就选的是最低的， 所以选了25%。 但是正好这道题是反过来的， portfolio value 越高达成的可能性越大。 我想问一下这种题有什么好的方法去快速地解决吗？谢谢

老师您好，这道题我选的是 fixed joint life annuity，是因为fixed annuity不是有一种是可以按照inflation进行调整的吗？所以我选的是fixed. 虽然variable annuity是与指数挂钩， 但是有可能与spending changes不一致啊。 谢谢

老师您好，我没有像答案这样做这道题是有这几个原因， 首先我觉得income and expense 是用BGN， 而DC contribution 是END,另外income and expense是每年随g往上调整的， 但是DC contribution题目里面没有说每年会调整，所以我觉得很奇怪，答案是算个每年的human life value 然后算出PV。 但是income, expense 和DC contribution的I/Y有不是都是0.97。 谢谢

老师您好，问一个小问题， investment assets 就是financial assets吗？ 谢谢