为什么for fixed rate corporate bond，它的Mod duration & spread duration 一般情况下会很接近呢？

请问riskreversal是longcall&shortput还是shortcall&longput?

养老金（DB）的目标中 Ra=Rl 请问负债的利率具体指的是什么

positiverollyield

这道例题，老师介绍的解题思路和答案的不太一致，答案的看不懂，其中提到的1.6%1.3%2.5%都是如何计算出来的？

请问老师，为什么 variable annuities 的 correlation 会上升？有些不太懂

老师，R21例题9，为什么题目里都写了他的investment horizon是10年了，但答案确实大于十年，为什么他真正投资期是在退休期间，他退休前十年不才是他的投资期吗

老师好： sub3：是借usd 投INR 按我理解 carry trade 是借低利率（US)投高利率（INR），由于后期需要换回美元所以我们是希望INR的汇率上升 可以换回多点美元。 B答案中的标价是INR/USD forward premium 是代表美元汇率上升把。 老师也讲了这一块，还是不太理解

C选项，为什么fundamental weighting是市场无效呢。类似这种策略是继续市场有效的还有哪些呢？

老师好，这题的 “Both trends can combine to possibly affect the value of the won (KRW) relative to the US dollar” 这句话不是说 KRW 升值、us 贬值吗， 所以KRW/USD 下降，所以我们买KRW/usd 的put 另外 上面这题说的K国出口下降、美国出口上升，是会导致美国的汇率上升、k国下降把。