关于Human life value method 计算还需要补充多少保额，有两个问题，1，死去的人收不到的养老金收入要加上，这个收不到的养老金是指由于人死了雇主不再打款的这部分金额还是人死了以后损失的未来每个月可以领取的养老金金额？2，在最后一步为什么还要调整到税前金额去计算保额？税后不就可以了，因为寿险是免税的呀

老师您好，百题6第五题：我的思路是：short forward:到期收到FP=5M/0.79=6329113欧元,支付St=5.1M/0.75=6800000欧元；原来的投资支付S0=5M/0.78=6410256欧元，收到St=5.1M/0.75=6800000欧元。综合下来：收到FP,支出SO,=-81443欧元loss.老师我的思路是哪里出了问题？答案解析看不太懂。

接近到期的时候应该也是OTM的呀？K=45,比如S涨到44，这个时候要买的CALL，内在价值是max(0，S-K)还是0。只是因为要平仓，到期时间缩短了，时间价值减少了，会比原来short call收到的premium低，所以会有个差值。另外，再short K=47的call，又能再得一笔钱。我觉得是这么理解对吗？

老师您好，请问课本R9 example 7, 这一段话怎么理解，为什么要把net payment 200,000加到 swap B?

KRD针对非平行移动都可以 那普通的移动不也应该可以吗？为什么不行呢？

在计算surviving spouse的未来收入现值时为什么也是先付年金？生活费是先付年金因为每年的生活费需要在年初就准备好，但是工资收入不应该是年底再有？

请详解 多谢

c为什么不行呢？买长卖短嘛，增加duration吗。c不也挺好

老师，请问原版书课后题材料中的SEK/CHF cross rate中的cross rate指的是什么意思？

老师，R10关于roll yield，以DC/FC的货币标价形式为例，如果是远期升水contango的话，roll yield=(F-S)/S。我不确定的是，上述公式里的F应该是t=0时签订的远期合约所约定的远期价格（F0），而S是t=T（也就是原远期合约到期）时的现货价格（ST）。由于此时roll yield是positive的，所以contango中的F大于S，其实指的是F0大于ST。老师，请问我理解的对吗？