请问关于NDFs的解释中第三条关于pricing如何理解

请问老师能不能帮忙看一下我的计算过程哪里有问题吗？我的理解是起初的6 month forward contract在到期时需要按照EUR18m*1.3916=USD25,048,800。而为了roll over还需要把这笔美金先按照6 month spot rate换成欧元，即USD25,048,800/1.4289=EUR17,530,128。等到第二个forward到期时，再以欧元换成美金，即EUR17,530,128*1.4162=USD24,826,167. 而USD24,826,167小于期初的spot rate对应的美金价值USD25,083,000(=EUR18,000,000*1.3935)，所以整体roll yield return是负的。请问这个思路正确吗？如果题目中让计算impact of currency change应该怎么计算呢？

为什么trade 3的vega notional要等于potential portfolio loss而不是portfolio market value

reading23的17题里面的adjustedrate的计算原理是啥？没看明白答案里面的计算公式的意义，可否麻烦老师给讲解一下？

业绩归因，百题case7，3个statement没看明白，请老师讲解下

long/short strategy的volatility是低还是高？看了下讲义前后好像说法不太一致，贝塔值低volatility也不一定低的吧

为什么选b？哪里看出他预期volatility decrease

为啥credit default swap costly

请老师讲下oas

老师好，针对百题道德case2主人公Marcia，第二题C选项MNI，原文中说这个团队再发布之前先打电话给同事，告诉他分析结果，然后同事根据结果为客户操作，站在这个单位整体考虑，单位未发布研究结果就买卖股票这是不是属于对市场不忠诚呢？还是说这里面的关键是在于原文没说是知名分析师，那么分析结果就不是MNI，那么基金经理无论是在分析结果发布前还是发布后买卖股票也就不存在违规这一说法了