官网题Tribeca Case中，老师写到关于cross-currency basis swap的一个公式，F/S=（1+Rjpy+basis）/（1+Rusd），请问这个公式是咋来的？

老师，这题trade2能再解释一下吗

2012B的ii 可以说两国间利率变化增大 E国利率高 资金流入 短期里货币升值。但是长期来看货币会贬值？

老师 为什么这里的收益率变化要强调large change or small change 主要说的都是平行和非平行吧

第四题，最后说wide coverage of companies within each industry，discretionary不是很难跟踪很多公司吗？

为什么the securities share prices already reflect the expectation of future growth是growth trap?

而且表里的期权价格也很高，根据BSM模型反推出来的隐含波动率也应该高啊，是不是数据给错了，前面漏个1，应该是15.87么

老师您好，答案的思路我能理解，但是这道题中表里有几个数据我不明白。根据volatilityskew，ITMcall的隐含波动率应该大于ATMcall的隐含波动率，但这道题中5.87显然比12.26小，这不符合volatilityskew呀，我错在哪

官网Shrewsbury Case， 一个underfunded的DB plan， 为什么可以在利率上升的时候funded status得到改善？

CME真题2018C 麻烦看是看看我红笔描述OK吗