老师好，请问IPS case课后题，Case 3 Rob Smith的这一问，我没看懂他的答案和他的问题有什么相关

老师好，可以讲一下option price theory的原理吗？

这种题选择的话只能选一个吗？（我第一次做的时候选了2个 1和3）scenario1的话r上升pbo下降，负债减少，risk 减少，可以投资长期的，这种理解为什么不对呢？

Q26，选C不行吗？

请问机考时怎么把观点圈出来？

CDS的本质是swap,可以理解成一种债券吗?担心债券违约,买入保护,就是long CDS,相当于就是short risk(做空风险）; 同时卖出保护的一方就是short CDS(long risk;

Vix应该是通过期权的current price倒算的implied volatility 然后高的时候就说明期权价格比较高 说明看涨波动率的人多 那么看涨波动率 就是long call或者long put 只是波动率的方向不同而已 但仍然是波动率 那么比如市场对未来预期好 call就涨价 因此implied volatility也涨 vix也会涨 那vix既然只是衡量对波动率的预期 波动率可以涨的那边波动也可以跌的那边波动 那为什么只有恐慌的时候vix会涨呢？？

官网题HNW Worldwide Case最后一题的Reason3，烦请再解释一下，谢谢

为什么life insurance不算financial capital 按理保险也算是一个投资品种 即一个保单 就像一个债一样 也是未来才拿到钱

记录保存，如果当地法律规定5年，公司规定6年，保存6年对吗？因为法律规定了所以不用管Cfa的7年，5、6里选最严格？