long putbale bond 和long put option bond对于duration和convexity的影响老师再讲解一下。

Q2，波动性大时，市场一般不好，一般会买put，而不是卖。这种方法来解释observation2是不是也可以说通？

Q1，剔除多因子中的某些因子时，为什么要用R2？二级里面讲的应该是F-test还有一些别的，R2是单因子模型里用的吧？

Cross-sectional momentum也属于追涨杀跌么？老师之前说过是资产的价格回归呀

Bobdin'treallyexplainedwell.Notsurewhyitismorenegative

Vested pension算financial capital我明白 那是算current还是extended呢 另外human capital有没有current 这一说 还是human capital全都是extended的？

第3题哪边能体现出分类是non-homogenous？

Q4为什么不选C呢

计算VaR是不是需要乘上YTM？老师可以把正确计算过程发一下吗？

variance swap