这里是意味着goal-based描述中，volatility和probability是等同的吗？题目里gobased用vol在描述？

老师，long call 是降低下行风险，shortput 是打开下行风险，有some上行潜力？完全对冲下行风险要用ATM？这些老师可以帮忙总结一下么？

老师，case4第四小问comment1不是很理解。

Fixed income最后一个case没有讲解吗

Case study课后题institutional

老师；AA百题第一个case的第三道选择题为什么选A，不选B呢？？

金程模考题1里example11，这道题答案是错的吧？第一，interest decline is instantaneous 代表holding period是0？这个之前的题目里讲过是错的，因为interest 变化都是瞬间的，不代表持有期就是0；第二，pod*LGD也是有持有期的，如果认为持有期是0，那么这个也应该是0，就应该选C

Volatility skew成因

Volatility smile lognormal distribution

老师，请问2022 mock a am case3.c怎么理解？为什么rolling forward要用到currency swap ？