请问老师为何对于同一只债券，duration与spread duration在数值上是相同的呢？不理解…谢谢！

请问为什么duration衡量的是基准利率变化对债券价格的影响呢，它衡量的是收益率曲线发生平行移动时对债券价格的影响呀，谢谢！

二级学的VaR公式为μ+kσ,老师这里用的计算方法可以详细讲解一下吗？

为什么不选b？同一个资产不能放在不同类别里。

老师，请问如何理解这句话？Purchase of a fixed annuity when interest rate is low lock in a relatively low payment.

官网题108

想问下这里的B选项，我觉得好像也没问题，因为题目里说的是put option和futures的对比，外汇的futures确实也比option流动性更差

官网题107

两个货币兑美元的汇率的相关性这么高 为什么不直接用short usd forward就好了 就是cross hedge了啊 再严谨一点就MVHR 为什么还要分开hedge？

您好，请问一下动态对冲的时候short的call option是不是也应该是所买入股票的option