开开2023-02-08 14:43:08

同学你好，这里应该写错了。应该不是asset的modified duration是7，而是fixed income的duration是7。
现在我们是要把plan的资产和负债的duration进行匹配，工具是利率换。
资产部分价值为100M。由60%的固收和40%的权益资产构成，其中固收资产duration是7，权益部分为0。
资产部分现在整体的duraiton = 0.6*7+0.4*0 = 4.2
目标是要把资产的duration调成和liability的duration 一样，即target duration为12.
根据公司，swap的名义本金N = （DT-Dp）/DS*MVp = （12-4.2）/14*100 =55.71，约等于56。
选C

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