请问老师，这里有个疑问，期货合约不是交保证金就可以了吗，这里举三倍杠杆后撬动的敞口是不是比etf要大呀?可以把举债的资金和自有资金都用来叫保证金？？

这道题目当中，对于cash 的 rebalance range是考虑的风险小 range可以大一些；但对于private equity确是考虑的波动大 range小容易总是要rebalance 成本高 所以要把range设置大一点 这是完全两个不同的角度 真正做题的时候怎么判断到底是从控制风险角度考虑还是从 transaction cost

冲刺笔记中gips实例1，答案中subpreiod1里的1,000,000和subpreiod3里的1,800,000是如何计算得出的？还是题干中忘记给出了？

第4问，H的output gap是well above trend，说明现有GDP远高于average trend，是经济过热的表现。与其他三项指标得出的initial recovery有冲突

第1问，LEI方法对过去的预测不是不准确吗？强化段一道case题说LEI not worked historically，包括讲义中的“current data not reliable as input for historical analysis“，Spenser的statement为什么是正确的呢？

PBO 应该比ABO打多少

怎么理解这个表格啊

第3问，UIRP、IRP、PPP、Fisher中的r是nominal rate，Dornbush的r是综合收益率（包含各种risk premium），对吗？

划问好的地方怎么解释

对于swaption collar,进入receiver swaption会使得利率下跌时收到更高的固定利率，但是同理short payer swaption不会也会在利率下跌时付出更高的固定利率么