这里线性插补法为什么一定要以Spread为基础计算呢？为什么不能直接去线性插补10年期的corporate bond的YTM，再计算spread?

视频里说真实利率看财政政策，但是之前不是说央行在短期为了刺激经济会导致短期利率降低，这里央行采取的政策应该是货币政策啊？

Emerging Market Risk Guidelines这些数字是要背下来的吗

为什么当similar active risk情况下，active share增加可以导致higher expected return？前提的两产品similar active risk即意味着回报与benchmark的回报偏离是similar的，何来higher expected return？

第一题是否可以用BPV的思路去求解，老师的这个对称公式看起来很奇怪，课上也未提到过吧，是否有官方考证过呢

Rebalancing range为什么和correlation 成正比，为什么和volatility成反比，又和tax有什么关系

老师好 这个要minimize opportunity cost 除了 make an appropriate order size ，是不是还可以写 better deal at the market price rather than the limit order ？

forward rate bias不是在现货市场交易吧？是交易forward吧？

Q2 duribility of pension 如何体现？

课后题module5的第16题，没明白答案计算了一个alt1的税后range的意义是什么？ 如果从税后波动小及税后range大判断，那不是从给的alt1和2里就直接可看出么？ 谢谢