第二题缺少条件啊，US real estate Sharp ratio从哪里来

标普500index跌了5%，那标普500的futures price 也下跌5%吗？这部一定吧。为啥题目这样算？

第三题，如果题目是问哪个选项利好主人公的trading（而不是trading plan，也就是说，假设题目是问主人公在完成了借美元买印度bond之后，发生什么情况对主人公有利），那么b选项是不是就是错的？因为如果实在主人公完成了相关动作之后美元升值而印度币贬值，对他的这个carry trade是不利的吧？

为什么我不能4.63%的real对5%的payout，不是只需要超过payout要求的return就可以了吗

representation bias 不是指overweight the importance of the most recent observations吗？为和这里是说明好公司不代表好投资？

这里标准差用的是资产的绝对值还是资产对于基准的相对值？

某资产的contribution到底是风险的绝对值还是占总风险的比例，前后讲的混用了

老师好，两个call的delta相加减后，怎么就得到最后delta的区间在（0，1）之间了

怎么判断这里spread的变化是相对变化率还是绝对数值变化，感觉分不清啊

为什么这道题里面进行long short CDS 策略的时候，默认是在进行免疫策略？从而使用两者的BPV相等而求解？longshort CDS 和免疫策略有关系吗？