不懂这里为什么要增加duration/convexity, scenario 1 不是upward parallel shift? 也就是说利率增加，债券价格下降，不是应该降低duration吗？

确定要折现么？不折现就不对么？四舍五入能否折现完后再四舍五入呢？

多长时间算长，需要剔除PE增长的影响？

老师你好，请问在算sharing fees的时候需要扣减base fee还是不扣减呀？百题 Sayid Nosair 这个case的答案是减base fee的，百题Education Investment Foundation Scenario这个case的答案是没有减的

老师，第一章老师说准则是行业最高标准，第4章老师说准则是资产管理公司最低要求。怎么理解？感觉矛盾

老师第三题，如果用paper return - actual return应该怎么算？我用的这个方法算的，答案对不上。

老师这个case第二题为什么选C， 题目中不是说了Jain有mortgage,这部分不算负债吗？如果有了负债不是应该用liability relative?

这道题可否讲解一下？套的是什么公式，解析中的数字又是怎么来的？谢谢

老师好，不太理解第二问的Ｂ的贝塔比Ａ的贝塔高出两倍以上？应该是Ｂ的贝塔是Ａ的贝塔两倍以上这个表达吧？

这题，如果单独算small cap value 和large cap value 的asset allocation 的效果，结果都是正的，为什么把这两个看成一个整体，计算出来的AA效果就是负的？