请讲解一下

第12题，是分析师团队是in-house的，而且很专业，这样还不透明吗？这个团队是IC的还是基金公司的呢？

这道题也太坑了吧，题目都说大客户要取钱了，也没说是未来取啊。还是说我得默认只要是从trust里取钱都是未来取？

第二题，正文里写的是seeks to earn T－bills plus 200 bps.，这不算relative吗？

这道题原文也有说spreads会widen，为什么不考虑这个影响，只从利率曲线保持不变去考虑了

bottom up且relative的manager应该选Marginal contribution to tracking risk.；bottom up且absolute的manager应该选Marginal contribution to total risk.——这里面relative和absolute怎么理解？在题目里什么样的描述才表示relative或absolute呢？

除了到达价格算法，还有哪些其他算法呢？分别用于什么情况？

想问一下直播这道题，broker 不是 agency，不是用于不紧急的单子？这里应该是dealer吧？

老师，有个基础概念想厘清一下，这边讲roll yield的时候，说forward是未来卖FC买DC，为什么就对应着0时刻就是买FC卖DC呢？forward合约不是到期才交割吗，0时刻的时候为什么会有交易？还请帮忙理解一下，谢谢

这道题为什么34、35两题算straddle用的不是一个执行价格的？还是我理解错了