老师，请讲解一下LM2 (Swaps, Forwards, and Futures Strategies)的课后题，第21题，谢谢。（另外，这里的front-month和second-month是怎么理解的呢？）

找这里不是很理解，是指在持有shortcall时，对方行权，这时又碰上了分红吗？分红股价不会下降吗？

write call和buy put都是看跌，有什么区别呢？

老师好，等权重构建方法中缺点第三点视频未提及，limited investment capacity这个是什么意思？

第一题在三个组合均满足最低回报的情况下，为什么不直接算sharpe ratio取最大的作为最优组合？SR为承担一单位风险带来的收益，承担风险相同情况下不应该选SR最大的？

老师，请讲解一下LM2（Swaps, Forwards, and Futures Strategies）里的课后题，第17题（关于美元和欧元的货币互换），谢谢。

老师，请详细讲解一下LM2（swaps, forwards, and futures swap)中的第15题（Canawacta Tioga case），分别是i. cash flows at inception. ii. periodic cash flows. iii. cash flows at maturity. 我看了视频讲解，还是很懵，一知半解，有劳梳理讲解，谢谢。

老师，既然执行价格越低，期权费越贵，为什么+call是以X (L)的低执行价格（premium贵）买入call, 而-call是以X(H)高执行价格(premium便宜)卖出call?

老师，这里如果要把执行价格为45的short call平仓而买入执行价为45的call, 此时需要付期权费，所以此时long call的期权费比之前short call（执行价格都是45） 的期权费更便宜才是赚的吧？

请老师解释下第六题A中risk neutral是啥呀？怎么应用？谢谢！