老师好，题我会算。但是想问，选corner portfolio时用不用考虑最高的sharp ratio。此题正好是3、4是最好的SR。假设我们把题换一下，1,5的sharp ratio是1.5，那么我们是否用1、5来组建？谢谢您

老师，taylor rule这题第二问想咨询。1我们求出来short term target rate是和谁比，有的题和neutral rate，可不可以说，如果题目给了当前short term rate就和当前比，没给就和neutral 比。。2此题，target小于当前rate，央行应该采用contraction monetary policy，那收缩政策又会降低inflation rate，应如何理解？谢谢老师支持。

请问原版书97页例题，solution1，为什么是in 68%的期间，只要是tracking error都是这个期间吗？

图片hedge ratio1和图片hedge ratio2、3的hedge ratio的含义是不是不一样？

三级经济学涉及到了Market Model和Mean Variance Framework的知识，已经不记得了。请问可以详细讲解一下吗？

2010年的机构IPS中解答中提到了这样一句话（请见照片） Future real wage growth is best mimicked by equity。我们教材中好像没讲到这段内容。 另外他说一个公司要cover未退休的员工养老金也可以用real return bond。是不是说这两种方法 Real Rate bond 或者Equty都是养老金可以选择的？

请问老师：R12课后题22题为什么Adrian的life insurance不属于financial capital？

请问老师：R12课后题17题，1、为什么capital need要用present value来计算，而15题中net payment cost index要用future value来计算？2、答案中的adjusted rate是一个什么概念？为什么要用它来做折现率呢？

请问老师：R12的课后题15题，在最后一步计算net payment cost index时为什么要除以500？

SS15的第四节课 4.swap swaption中底84分钟 ***老师提到对于发行人来说，callable bond 相当于 long bond + long call on bond. 这个应该怎么理解呢？ 我的理解是bond的购买者相当于long bond，出售人相当于short bond，不知道这么理解哪有错呢。