对不起……我有很多碎碎的问题。如果一个人要求有cash reserve的话，这个amount要算入liquiduty needs？还有其他关于cash reserve有关注意点嘛？谢谢

请问completion portfolio是什么？谢谢

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请问jack为什么不是individualist？他realized higher return伴随higher risk。他认识到不代表他个人愿意承担高风险是吗？

请问2009年这道题。return rate不是应该60岁end liquidity needs除以前一年TIA吗？他用的当年的。且为什么不把100算进费用只在TIA里扣除（生活费不足也是要从TIA里处的，但是直接算liquidity needs）？谢谢

总复习课件，三个地方我打了问号 1.lower loss?为什么会是loss？ 2.CM为什么是 sale of insurance? 3.三种方法为什么risk和wealth的关系如此？

在讲yield curve策略时候，基础课说平行移动，是以total return来做判断，还有一个例题讲解。到复习课，我看讲义直接就是降低或者提高duration，并且老师说那个例题内容也不考。以哪个为准？

需要问一下啊课后题里risk management7.1.9 case9里的题目（在原版书的第22题，课程发的被删除的一道题），为什么c里的buy put option不可以，这不也是增加credit risk吗？

请问sale of a lower price put为什么lose downside protection？还有已有long的higher price put保护下行空间啊谢谢

可以详细分别解释一下 knock in 和knock out put 和call嘛？我觉得上课讲错了。比如knock out put，课上讲如果put行权价是50，knock out是在45，股价跌破45 就不可以行权了。但其实应该是knock out应该更高，比如60。股价涨过60就out，之后再跌也不可以行权了。哪个理解正确？