2013B.F的B.ii问，我自己的回答思路和真题参考答案比较不同，想请老师给评析一下，这样答可以得到全分吗？谢谢🙏

问一下，真题2010年的risk management第2题中bull spread，为什么答案说在价格大量下跌时，是损失呢？bull spread不也是有floor price吗，可以说是止损了？最多算的是无法在价格下跌时获利？

请问老师，做上午题，不确定到底要答到什么程度，比如2014的B.F～第一问说找出文中体现了这个bias的例子，那我是不是只需要把例子摘出来，不需要做任何解释。还有第二问，我如果只写，结论，然后第一个原因是Lam shows cognitive errors第二个原因是Lam has a high living risk……其他不说……可以拿到全分吗

用swap 调整duration，就是由于利率变动带来 portfolio影响和由于利率变动带来swap的影响，就是目标希望的影响。要关注net equity duration的情况.以上是利率互换。 这是洪老师的课程里的一段话，没明白是什么意思

Delta的计算方法很多种，在MVHR中，delta是通过历史数据进行回归获得的(铜现货和期货的关系)，而其实BSM的功能强大，BSM计算出来的delta很准，delta hedge用BSM算出来的即可。 不同的delta值选择，会影响做题么？

这一页的第二大段是什么意思？这是在原版书课后题上摘抄的

1.futures和forward的区别除了一个在交易所，一个OTC外，主要的区别在什么地方？ 2.futures和forward的实际操作是怎么样的？ 2.futures对手方无风险，但作为投资者，买futures，如果到期时候，投资者发现futures是亏埙的，那交易所是不是有对手方风险？ 说到底就是不清楚实际操作中两者的具体形式

您好，问题是SS15 的case 9 Anna Lehigh中的问题6，题目中libour上升，mid-cap underperform small-cap，请问策略3里面收small-cap，支libour为什么不能选呢

老师好，SS11里面，reading23原版书后第14题是否有误？在计算利率导致价格变化那一项里面，我觉得duration应该乘以4.92，答案乘的是4.12。

您好，问题是SS15 的case 8 Manual Silva中的第2题，题目中的strategy1说要构建一个butterfly，答案中是使用call构建的，而不是使用put构建的。请问在题目中有规定要使用call构建吗？还是在题目没有说明用哪种option构建时，自己选择用call构建呢？