为什么在immunization时候，asset convexity要大于liability的convexity？

原版书后第5题的B.各行业的risk premium除以标准差是不是各行业的sharpe 比率？为什么不用它来比较

请问打五角星的两个地方，为什么access高效了，people willing to pay higher prices？

冲刺班里mock66中第45题，为什么c不对，文中表格下面的一段不就在说use sub-portfolio去满足aspirational goals吗？（包括第44题也说了这点）

Commingled real estate fund是直接投资房地产还是间接投资？

冲刺班里mock66中第15题，为什么A不可以，outlay的时间是uncertain呀，好像没有说错？

请问粉色部分为什么？谢谢

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请问2006年question1的第一问求return中的TIA的计算，为什么不包括商业地产，也不包括int income ofcash的100,000和equity的return 3400,000？

1.从benchmark of bond portfolio开始，可以理解为长期国债对后面那些因子的影响都是一致的么？对于这一块一直不太清楚 2.FED model这个缺点，inflation的影响，可以间接的认为使得更被低估么？因为equity是real的，而bond还包括了inflation，所以bond的收益会显得更高。可以这么理解么？