14年Q2题Part B 关于put spread.不太理解为什么long put option at higher strike price and short put option at lower strike price时，当股价低于strike price时lose downside protection。这个时候不是同时可以exercise long put option吗？ 比如long put option at 90, short at 80，不考虑premium，当股价跌到50时，我行权卖在90同时买回在80，不是赚了10吗？

为什么这里的b1设为0？

老师 为什么要选入平均值 作为一个标准呢

书后题67页，第三题b问。公式我熟悉。两个问题1Rg 和Re都是税前的R么？ 2这个里面Tg Te到底该怎么用？是不是因为题目里有明确注明了，所以可以不一样？

老师 我觉得你的课讲的好好呀！忍不住想给你点赞 讲的真挺不错的 👍*100

老师 你是不是解释反了 y是独立变量 x是非独立变量？

老师去在单尾检验和双尾检验中 p value的计算方法有不同吗…

为什么human capital的risk越高，r越低？

这个题应该怎么理解？ 我能这么说么，因为bond被低估，所以应该超配bond啊？答案正好反过来了

对于forecasting exchange rate 4 个方法中的relative economic stength approach 和 capital flow approach 中对于短期利率上升对FX变化影响得出的结论是相反的。我理解是这两种情况都有可能发生，要看当时的economic trend和business cycle。如果市场对短期利率上升的反应是买入美元FX上升，则市场看好美国经济，以及美元购买力的上升；如果短期利率上升市场的反应是，少借美元，则更加关注相关美元资产的贬值？这个问题应该怎样理解呢？谢谢老师。