reading 35 trading课后题10，B，不明白为什么问is的total cost时，benchmark用decision时的报价中间价，为什么不是我要sell我就看bid，要用中间价。如果题目给的不是closing price，给的是bid和ask，是否就要取中间价位benchmark

mortality risk 是不是包含premature risk和Longevity risk?

老师您好，原版书课后题reading 23中第7题文中说为了provide low tracking error需要选enhanced indexing 策略，但后面第10题问enhanced indexing的优点时选minimizes tracking error这一项为什么又不对？

请老师解释下backfill bias具体是指什么

老师好，这里case 10，第4题，洪老师的思路我可以理解，但如果按照答案看： 因为是borrow，所以collar是long cap，short floor。那这里short floor的payoff应该是 减去 max(0, floor - LIBOR）吧？为什么答案里写的是 加上 max(0, floor -LIBOR？

老师您好，我想问一下原版书227页reading3第46题（或经典题27页） ：妻子的账户是discretionary “non-fee” paying account。有超额认购的时候，不管妻子是不是fee paying account，都不能给她？因为夫妻被认为是同一个账户？谢谢您

implementation shortfall的例题，***老师说，如果没说benchmark用9.98，有benchmark是10，所以用10。但是题目中说明了，前一天收盘时9.98，第二天开盘前做了这个decision。按照ppt对decision price的解释，在market close之后的decision按照前一个closing price计算，所以题目中即使不说benchmark，也应该是10为decision price。这样理解是否正确

为什么同评级的债券经验久期都小于久期，这两者是什么关系？

为什么通货膨胀要复利5次？！直接用年华的不行吗？！

请问老师，wearth based tax,当r增加的时候，应该tax drag的金额增加，而tax drag的百分比减少吧？这里ppt写的是都减少应该有误吧？