请老师讲解下这道题，如果只看 OTM Put和 OTM Call，貌似符合这个曲线，但是 ITM Call 和 ITM Put 如果也画出来就不符合了呀，而且如果单独只画 Call，应该是一个倒着的微笑曲线，只画PUT又有点像微笑曲线。

这题题目搞错了吧, client status才指的是客户是否有illegal activities吧

interest-only strips有什么特征，只有利息的分离债券，没有本金吗，不是政府债吗

Lim只是把组合加进去做了个测试而已，那条规定了连simulation都不给吗

为什么C不对，F说的We’ve been able to outperform the market on a consistent basis这句话不需要有依据吗

这里不是场外吧，OTM是价外？另外这里的underpriced和overpriced指的期权的价格还是执行价格比当前价格的高低？risk reversal的执行价格相同吗？如果导致标的资产

为什么选A？

衍生直播（之前的第一场），这个题这里没懂。现货用到期时sT换汇这里，什么意思？0时刻shortF，到期收到FP，然后是要把FP换回本币？用到期时刻ST？这里听了几遍没明白

vega和gammer本质上有什么关系吗？call和put的gammer相同是为什么？同样implied volatility相同是为什么？

1.convexity这里是对期权价值还是对期权价值的变化delta？还是对gammer？2.涨多跌少是对同方向变动吧，如果是put，怎么理解？put option价格上涨幅度大于股票