请问这道题为什么是falling rate下降环境？但是同时他的credit spread上升了啊？谢谢

idiosyncratic risk是什么？

这句有关carried interest的说法是对的吗？

为什么high risk asset 需要wider corridor？volatility大的asset不是应该narrower corridor嘛

老师，补充书后题的讲解在哪里听？

为什么pension里算收益率目标不用加inflation rate

Reading17官网提供的补充课后题第4题，计算utility，答案是不是错了，关于百分号的运用

课后题yield curve strategy case 3 第6题p131，假设利率上涨，应选择降低convexcity,即减少长期和短期债券的D，增加中期债券的D。portfolio 2虽然短期债券PVBP多一点，但按理说短期的D影响对整体value影响很小，反而是应当大力增加中期的D，减少长期的D。相比之下为什么portrolio 1看起来不是最好的选择呢。它的中期债券有更高的PVBP（0.0114 vs 0.0095,0.0212vs0.0159）。

为什么经济好的时候 term spread上涨？不是经济好的时候st interest rate上涨吗？

老师，为什么衡量再投资风险的指标是horizon，以及当investment horizon等于duration时就刚好达到免疫状态呢？就是再投资收益和债券价格这两者反向变动刚好抵消这个原理我理解，但是后面的通过这个原理为什么就可以推出horizon等于duration呢。