老师你好，原版书Reading24课后题27，28课这两题如何计算，题后答案很复杂没看懂，特别是28题中涉及三种货币的如何计算？

老师您好，这里的spread duration 前面的正负号如何辨别？

原版书第51页 intellectual predisposition是什么意思 我上网也查不到！（在我画圈的右边那里）

老师,为什么在印度卢比市场中说receive fix是因为利率高,在日元市场中说pay fix 的原因也是因为利率相对高呢？

老师您好！ 上午题2009年，泰勒rule一题中，为什么不和neutral 3.5比较？而是和5.5比较。我看教材中都是和neutral比较 谢谢老师！

case book 上午题下册 P135 关于第一小问对5年期美国国债的影响，上述两个条件在答案解析中说是因为一个weaken的经济情况使得通胀率下降，所以折现率下降债券价格上升。 请问如果从债券收益率的曲线角度来理解，是否是因为近期的经济恶化所以人们偏向于购买短期债券所以债券收益率出现倒挂，5年期收益率下降价格上升？ 如果这里题目中将5年期的债券改为1年期是否答案就是债券价格由于收益率上升而下降呢？ 另外在分析这类题目的时候是应该都从inflation角度来探讨吗还是也可以用上述债券收益率曲线的角度呢？用收益率曲线的话由于年份的不确定性不是会有不确定的答案吗？

老师您好，原版书 book #4, SS10-11, Fixed income portfolio management, Reading 24 Yield Curve Strategies, Question #14, 我想知道一下，如果题目中同时给出了modified duration和effective duration，在计算total expected return时，我应该使用哪一个计算expected change in price based on yield view？题目中没有说明是否是含权债券，优先使用effective duration吗？谢谢！ 题目见上传图片。

老师您好！ 上午题第2009年，为什么earnings growth不能用2.7+2.5来算呢？ 谢谢！

2007年，behavioral finance真题，对hyatt的 behavioral trap1和3有疑问。第一个anchoring bias能不能解答conservatism bias？他认定Singh model是好的，忽略 key variables change的新信息。 第三个，prudence bias好像讲义上没有看不懂

老师您好！ 原版书第45页例题第三问，协方差公式错了吧？为什么要除以分母？协方差不就是分子就够了吗？