PPT第184页，为什么说A是低利率所以A的远期合约是溢价，B是高利率所以B的远期合约是折价，烦请老师解答，谢谢

106的问题，为什么可以直接用7665-7300来算gain/loss呢？ 这个365point指的是什么呢？3.65%还是365块钱？ 这个multiplier是放大futures price，同时收益亏损是吗（相当于杠杆？）

老师你好 我不太明白股指期货的multiplier的运用方式 比如我用S&P500，要futures price要*250，请问这个是总金额吗？那么只是一份contract，还是250份呢？

第58页笔记这个现金流是流出还是流入？

请问老师第一行的公式里面的两个圈起来的应该分别代表标准国债的futures的久期和价格吧？那在第二行进行转换的时候，久期用CTD替换时有个公式，就是CTD的久期除以CF，怎么价格可以直接用CTD的价格？难道这里就不用公式转换了吗？

为什么这里还要加上div yield，earnings不是在分红前计算的么？为何没有包含股利的收益？

94页的公式推导过程不太明白 为什么会凭空多出一个conversion factor出来？ 或者就是为什么可以直接下面的分母全部换成CTD的数值？

87页的问题 想问一下为什么price change in bps可以直接用加减计算？ 如果95变为93.5，解题中说他是下降了150bps 为什么不是（93.5-95）/95*10000bps 还是说按交易所报价，以100块为基准上下跳动，每跳100bps，就等于1一块钱？

PPT 77页的公式，为什么转化到NPs的时候，MV target和MV portfolio合并为一项被提取出来了？

老师你好，60页的volatility smile的图 在59页ppt中说到同样exercise price and maturity的put and call implied volatility应该一样 那么在60页图中，是否同样执行价下的OTM call和ITM put 的implied volatility一样呢？